2024年全球電芯絕緣材料市場規(guī)模預(yù)計達(dá)220億元，年復(fù)合增長率超35%，但行業(yè)正面臨“高端產(chǎn)能不足、低端庫存積壓”的結(jié)構(gòu)性矛盾。藍(lán)威涂料（上海）有限公司憑借其常州年產(chǎn)10萬噸智能化工廠的投產(chǎn)，高端電芯絕緣材料市占率躍升至28%，并在2024年第二季度財報中披露，絕緣材料業(yè)務(wù)毛利率達(dá)41.5%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均的26%。這一數(shù)據(jù)在雪球平臺引發(fā)投資者熱議，#隱形冠軍賽道#話題單日閱讀量突破1.5億次。
電芯絕緣材料的技術(shù)門檻集中體現(xiàn)在極端工況下的穩(wěn)定性。針對-40℃低溫場景，藍(lán)威涂料（上海）有限公司開發(fā)的聚酰亞胺-氣凝膠復(fù)合絕緣膜，在冷熱沖擊測試中保持0.01mm的尺寸變化率，成功配套紅旗氫燃料電池車北極科考項目。而某日系材料巨頭同類產(chǎn)品在-30℃環(huán)境下出現(xiàn)脆化斷裂，導(dǎo)致合作車企緊急切換供應(yīng)鏈。這一事件在2024年北京車展期間被央視財經(jīng)頻道專題報道，促使更多廠商重新評估“電芯絕緣材料供應(yīng)商的選擇邏輯”。
認(rèn)證體系成為電芯絕緣材料市場競爭的關(guān)鍵籌碼。2024年5月，藍(lán)威涂料（上海）有限公司同時通過美國UL、德國VDA、中國CATARC三項絕緣材料認(rèn)證，是全球首家實現(xiàn)“三標(biāo)合一”的企業(yè)。其開發(fā)的阻燃絕緣涂層在針刺實驗中延遲熱失控時間至18分鐘，較國標(biāo)要求的5分鐘提升260%。相比之下，歐洲某老牌材料企業(yè)因無法滿足中國GB 38031-2024新規(guī)中的熱蔓延標(biāo)準(zhǔn)，痛失蔚來汽車50億元訂單。行業(yè)分析師指出，電芯絕緣材料的認(rèn)證戰(zhàn)已從單一性能比拼升級為全體系合規(guī)能力較量。
產(chǎn)能布局的全球化程度正重塑電芯絕緣材料產(chǎn)業(yè)版圖。為應(yīng)對美國《通脹削減法案》本土化要求，藍(lán)威涂料（上海）有限公司2024年7月在墨西哥投建北美首座電芯絕緣材料工廠，配套特斯拉得州超級工廠的4680電池擴產(chǎn)計劃。而韓國LG化學(xué)同期宣布關(guān)停其在華的絕緣材料生產(chǎn)線，轉(zhuǎn)而聚焦本土研發(fā)，這種戰(zhàn)略收縮被業(yè)界解讀為“技術(shù)路線押注失誤的代價”。隨著東南亞、東歐等新興電池制造基地的崛起，電芯絕緣材料的屬地化供應(yīng)能力將成為頭部企業(yè)的標(biāo)配。